Carton Pack (A&M Capital) acquisisce la maggioranza di Andolfi & C., storica azienda marchigiana del packaging flessibile

Carton Pack spa, azienda barese produttrice di imballaggi per il settore alimentare, in particolare per la frutta e la verdura, controllata dal 2022 dal private equity inglese A&M Capital Europe, ha acquisito la maggioranza di Andolfi & C., storica azienda marchigiana di Sant’Elpidio a Mare (provincia di Fermo) fondata nel 1961 e specializzata in soluzioni sostenibili per il packaging flessibile (si veda qui il comunicato stampa).

Nell’operazione, Carton Pack è stata assistita da Spada & Partners per gli aspetti fiscal e contabili, da Erm per le tematiche ambientali, di salute e sicurezza sul lavoro e dal consulente legale Alpeggiani. Andolfi è stata affiancata dall’advisor finanziario Marcap e dall’advisor legale BonelliErede.

Giovanni Leone, ceo di Carton Pack, ha spiegato: “L’ingresso di Andolfi nel nostro ecosistema industriale rappresenta un’evoluzione naturale del nostro percorso strategico, rafforzando le sinergie e ampliando le possibilità di sviluppo in un settore in continua trasformazione. Questa unione ci consente di ottimizzare i processi e potenziare la nostra capacità di innovazione, con un approccio sempre più orientato alla sostenibilità e alla flessibilità operativa”.

Questa acquisizione rappresenta un ulteriore passo avanti nella strategia di espansione e diversificazione di Cartonpack, consolidando l’espansione nel mercato europeo degli ultimi anni, che ha visto una serie di acquisizioni iniziate nel 2020, sotto la guida della famiglia fondatrice e il supporto del fondo d’investimento A&M, consentendo al gruppo di aver raggiunto un fatturato di 200 milioni di euro nel 2024. La società opera da 8 stabilimenti di produzione e 20 magazzini in Italia, Spagna e Regno Unito, con un organico di circa 700 persone.

Ricordiamo che Carton Pack nel dicembre 2024 aveva acquisito la maggioranza del capitale sociale di Fimat (società del gruppo Fornaroli), azienda con una consolidata reputazione nel mercato dell’industria alimentare come partner affidabile e altamente specializzato nella produzione di imballaggi in cartone (si veda altro articolo di BeBeez). Un deal seguito a quello di fine novembre 2024 quando la società ha acquisito  l’intero capitale dell’inglese Clifton Packaging, specializzata nella trasformazione di film flessibili per imballaggi alimentari (si veda altro articolo di BeBeez).

Fondata nel 1970 dalla famiglia Leone, con sede produttiva a Rutigliano (Bari), negli anni Carton Pack è diventato uno dei principali produttori italiani di packaging per il settore ortofrutticolo. Il 30% delle vendite è generato all’estero e il portafoglio si è ampliato di prodotti con materiali sostenibili (PET riciclato, carta, cartone e polpa di carta). La società ha archiviato il 2023 con ricavi per 136,5 milioni di euro, un ebitda di 16,7 milioni e liquidità netta di 13,5 milioni (si veda qui il report di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). Risultati raggiunti anche attraverso mirate acquisizioni. Oltre a quelle di cui sopra, infatti, nell’aprile 2023 Carton Pack aveva rilevato  la padovana Smilesys, attiva nel settore degli imballaggi richiudibili per l’industria alimentare e di processo (si veda altro articolo di BeBeez). Mentre nel novembre 2022 il gruppo aveva acquisito il 100% di Ondapack Sud spa e Ondapack srl, aziende produttrici di carta con sedi, rispettivamente, in provincia di Bari e Brescia (si veda altro articolo di BeBeez).

Ricordiamo che il controllo di Carton Pack è stato acquisito da  A&M Capital Europe nel marzo 2022 (si veda altro articolo di BeBeez). A vendere il controllo era stata 21 Investimenti sgr, con i fratelli Gianni e Giuseppe Leone che avevano mantenuto una quota di minoranza e i rispettivi ruoli manageriali (si veda altro articolo di BeBeez). A sua volta 21 Investimenti aveva rilevato l’80% dell’azienda nel luglio 2018 dalla famiglia Leone (si veda altro articolo di BeBeez).

A&M Capital Europe, operatore di private equity con sede a Londra, gestisce asset per un totale di 650 milioni di euro. A&M Capital Europe è la strategia di investimento europea di Alvarez&Marsal Capital Partners,  il braccio di private equity di Alvarez&Marsal, nota società di consulenza, specializzata in restructuring e transformation.

A&M Capital Europe, Carton Pack e le altre sue società italiane partecipate
sono monitorati da BeBeez Private Data,
il database del private capital di BeBeez, supportato dal fondo FSI

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