CVC esce da Genetic, acquisita da Renaissance e Aurora in partnership con la famiglia Pavese: gli advisor

Renaissance Partners e Aurora Growth Capital hanno firmato un accordo vincolante per acquisire l’intero capitale sociale di Genetic da CVC Strategic Opportunities e da Rocco, Francesco e Francesca Pavese. A seguito dell’uscita di CVC, NB Renaissance e NB Aurora diventeranno azionisti insieme alla famiglia Pavese, che aumenterà anche la sua partecipazione.

Il closing della transazione è previsto nel terzo trimestre del 2025.

GLI ADVISOR DELL’OPERAZIONE

Renaissance e Aurora sono stati assistiti da Mediobanca – con un team composto da Giuseppe Baldelli e Alessandro Tosatto – come lead advisor, da BNP Paribas e da JP Morgan in qualità di advisor finanziari; da Vitale come advisor per il finanziamento – con un team composto da Goffredo Guizzardi, Gabriele Iovene e Massimiliano Ziller -, da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici come legale per l’acquisizione e per il finanziamento, da Paul Weiss come legale per il finanziamento (legge inglese), da Boston Consulting Group e da IQVIA Italia per gli aspetti commerciali, da Deloitte come advisor contabile e fiscale, da EFESO per gli aspetti industriale, e da EY (sostenibilità e ESG).

La famiglia Pavese è stata assistita da Alma LED in qualità di advisor legale e fiscale.

CVC è stata assistita da Rothschild & Co. – con un team composto da Irving Bellotti (partner); Valerio Leone (director) Giovanni Chiarugi (assistant director); Paolo Bergamaschi (associate); Giulio Strafurini (analyst) e il supporto del team di settore Healthcare di Londra e dei servizi di Debt Advisory con un team composto da Luca Jelmini (managing director) e Marco Gruer (assistant director) – da PedersoliGattai, da FRM Tax, da BCG e da PwC.

La transazione sarà finanziata da Blackstone e CVC Credit.

In foto, da sinistra: Irving Bellotti, Luca Jelmini, Giuseppe Baldelli, Alessandro Tosatto e Goffredo Guizzardi.

I DETTAGLI

Fondata nel 2000 da Rocco Pavese e con sede a Fisciano (Salerno, Italia), Genetic è una CDMO (Contract Development and Manufacturing Organization) farmaceutica: fornisce servizi di sviluppo e produzione di farmaci per conto di altre aziende, con un posizionamento distintivo nelle molecole generiche complesse e un portafoglio di eccellenza nei settori terapeutici respiratorio e oftalmico. La società integra capacità proprietarie di sviluppo di dossier con processi produttivi avanzati, inclusa la tecnologia all’avanguardia del Blow-Fill-Seal (BFS), che consente la produzione sterile di soluzioni e sospensioni in monodose senza conservanti, oltre a inalatori (pMDI e DPI), spray nasali e colliri monodose e multidose (anche senza conservanti). Genetic si concentra su prodotti difficili da sviluppare e da realizzare, sia in formulazioni solide orali che liquide. Genetic opera a livello globale, servendo una clientela b2b diversificata – che include grandi aziende farmaceutiche internazionali – ed esporta oltre il 40% della propria produzione in più di 40 Paesi. La società raggiunge ogni anno quasi 5 milioni di pazienti in tutto il mondo, generando un significativo valore sociale attraverso il miglioramento dell’accesso a terapie più economiche e dal facile utilizzo – destinate principalmente a soggetti vulnerabili come bambini e anziani – contribuendo così ad un’assistenza sanitaria più ampia e accessibile. Il gruppo Genetic è inoltre attivo nella vendita diretta di farmaci a farmacie e grossisti tramite la controllata Genetic Pharma, e nello sviluppo e produzione di integratori e dispositivi medici attraverso la controllata Genelife.

Rocco Pavese, fondatore e ad di Genetic dal 2000, insieme a Francesca Pavese, responsabile del Business Development e dell’internazionalizzazione di Genetic, continuerà a guidare la società in questa prossima fase di espansione.

La partnership tra Renaissance Partners, Aurora Growth Capital e la famiglia Pavese è finalizzata ad avviare la prossima fase di crescita di Genetic. Il piano strategico prevede l’espansione della capacità produttiva – inclusa la costruzione di un nuovo impianto all’avanguardia a Fisciano (con un significativo investimento sul territorio in tecnologia e capitale umano per aumentare la forza lavoro) – per sfruttare le dinamiche di mercato a supporto sia del portafoglio esistente sia di una pipeline promettente di nuovi prodotti.

LE DICHIARAZIONI

Rocco Pavese, ad di Genetic, ha commentato: “Siamo entusiasti di poter iniziare una nuova fase di sviluppo del gruppo Genetic a fianco di Renaissance Partners e Aurora Growth Capital. Il gruppo Genetic è attualmente riconosciuto a livello internazionale come un partner affidabile e di qualità nel settore farmaceutico, medical devices e nutraceutico grazie soprattutto all’elevato valore del team di professionisti che collaborano e si impegnano ogni giorno per raggiungere obiettivi sempre più sfidanti. Il nostro impegno continuerà ad essere rivolto alla ricerca e allo sviluppo di soluzioni terapeutiche complesse e all’avanguardia che possano migliorare la qualità di vita dei pazienti, in linea con la nostra identità imprenditoriale volta all’innovazione”.

Luca Deantoni e Giovanni Camisassi, partner di Renaissance, hanno commentato: “Siamo onorati che la famiglia Pavese ci abbia scelto come loro partner per la prossima fase di espansione di Genetic. Questo investimento è pienamente in linea con la nostra strategia di affiancarci a famiglie fondatrici ambiziose e team manageriali di valore per sostenere campioni italiani con solidi fondamentali, risultati finanziari comprovati e un impatto concreto sulla società. Genetic si distingue per le sue capacità uniche in ambito R&D, il solido know-how industriale e un profondo impatto sociale, sviluppando farmaci generici che curano patologie debilitanti e che compromettono la qualità della vita, contribuendo concretamente al benessere dei pazienti e all’accessibilità delle cure. Grazie alla nostra esperienza nel settore farmaceutico, siamo entusiasti di supportare la crescita della Società, inclusa l’espansione verso nuovi mercati e lo sviluppo della pipeline di molecole ad alto impatto”.

Giacinto d’Onofrio, managing partner di Aurora, ha concluso: “Genetic è una CDMO di altissimo livello, con elevate redditività e generazione di cassa, nonché una significativa crescita storica. Riteniamo che la società sia molto ben posizionata per proseguire il proprio percorso di crescita, grazie al suo solido posizionamento competitivo, al portafoglio di nuovi prodotti in sviluppo e a una serie di iniziative strategiche già individuate. Crediamo inoltre che Genetic disponga del giusto management team per gestire la prossima fase della Società, e siamo pronti a dare il nostro contributo, in qualità di nuovi azionisti, per raggiungere gli obiettivi del piano industriale di Genetic”.